元富投资高盛：不要怀疑谷歌的AI实力 Alphabet回调即买入良机

谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)年初迄今回调9%元富投资，但在华尔街金融巨头高盛看来，谷歌在搜索引擎领域仍然处于绝对主导地位，更重要的是，在高盛分析团队看来，尽管面临反垄断压力以及谷歌在生成式AI应用方面相比于OpenAI仍然处于追赶者，谷歌整体AI实力依旧位列与OpenAI、Anthropic以及xAI基本持平的全球最顶尖行列，并且谷歌愈发先进的AI技术持续与搜索引擎、数字广告以及云计算等核心业务深度融合，有望强势推动谷歌的AI变现速度领跑于全球科技公司。

高盛分析师Eric Sheridan领导的股票分析团队予以谷歌母公司Alphabet“买入”评级，并且强调该公司股价回调乃投资者们配置谷歌股票博得超额收益的绝佳良机。高盛予以谷歌母公司Alphabet的12个月内目标股价高达220美元，作为对比，截至周一美股收盘，Alphabet股价收于169.030美元。

尽管股票市场的投资者们仍然担忧科技巨头们AI变现速度元富投资，以及Alphabet今年以来所面临的反垄断监管阻力以及广告与云计算业务持续面临的竞争压力，高盛分析师Sheridan指出负面情绪已被市场过度计价，只要Alphabet落实长期AI增长战略，股价有望反弹。

高盛预计谷歌母公司的“搜索及其他”业务营收将从2024年的1980亿美元激增至2030年的3180亿美元，搜索引擎业务仍将是Alphabet营收的核心引擎，并且在谷歌AI技术的助力下有望踏入新的增长轨迹。而第一方数据和全球数据中心网络为谷歌AI在Alphabet旗下的YouTube、谷歌云平台、地图与Workspace的深度融合提供支撑，推动这些业务的创收能力超预期扩张。

Sheridan领导的分析团队同时强调，在以谷歌AI为核心的AI开发者生态系统推进之下，Alphabet旗下的云计算业务部门与数字化基础设施平台将共同为Alphabet未来业绩增长奠定坚实基础元富投资，即便短期广告支出面临波动。

高盛强调Alphabet非常值得投资者们长期关注，因为有限的下行风险以及来自搜索、数字广告平台以及与AI相关所有业务的强大长期现金流，使这家谷歌母公司在短期担忧因素彻底消散后具备持续上行潜力。Alphabet将于七月下旬公布下一次财报数据，市场将密切关注AI变现与云计算业务加速的迹象，以及AI与搜索引擎结合如何革新与持续推动谷歌的广告业务增长。

毋庸置疑的是，Alphabet长期统治互联网搜索引擎领域，然而，AI变现速度、反垄断监管压力以及广告和云服务竞争令投资者们愈发担忧，导致股价年初迄今下跌约9%。尽管如此，高盛分析师Sheridan领导的分析团队认为当前Alphabet估值具投资吸引力，重申“买入”这一最乐观的看涨评级，目标价高达220美元，核心逻辑在于Alphabet的长期业务组合优势以及当前非常有利的风险/回报格局。

Sheridan指出，Alphabet当前估值已基本反映负面情绪，尤其是与反垄断可能迫使谷歌拆分Chrome浏览器业务有关的市场谨慎态度大多已被计价，形成非常诱人的风险/回报配置，为该公司执行长期策略后的股价大举反弹留出空间。

Sheridan领导的团队还提到一些仍被市场长期低估的关键优势，其中就包括Alphabet在AI领域的广泛触及以及其利用第一方数据与领先大多数同行的AI技术改善谷歌产品体验的强大能力。总体而言，凭借搜索、广告和AI领域有限的下行风险与长期增长潜力，Sheridan认为对愿意忽视短期担忧的投资者而言，该股仍是强劲选择。

总体来看，TIPRANKS评级数据显示，华尔街分析师对谷歌母公司Alphabet股票前景给出“强力买入”的一致评级，过去三个月中有高达28个“买入”和9个“持有”评级。华尔街分析师们对于谷歌12个月内的平均目标价为每股199.14美元，意味着大约15.95%的一致上行潜力。最乐观预期股价可升至225美元，最谨慎预期底部为185美元。在经历股价与业绩相对疲弱的一年之后，分析师们普遍持乐观态度，预计Alphabet将在AI、云计算以及数字广告等核心市场的增长趋势中实现强劲的投资回报率。